Ce que fait un conseiller en gestion de patrimoine
Un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) fait un bilan de ta situation (revenus, biens, dettes, famille, projets), propose une stratégie, la met en œuvre avec des produits (assurance-vie, plan d'épargne retraite, PEA, immobilier, private equity, prévoyance) et en assure le suivi. Il travaille en principe avec ton expert-comptable, ton notaire et ton avocat, sans les remplacer.
Pour un dirigeant, son apport réel dépend d'une chose : les décisions de l'entreprise ont-elles été prises avant ? Rémunération, trésorerie, holding, cession : ce sont elles qui déterminent ce qu'il y aura à placer, quand et dans quel but.
Le patrimoine du dirigeant commence par son entreprise
Chez un chef d'entreprise, l'actif principal est souvent la société elle-même. Les leviers les plus puissants se trouvent donc côté entreprise, pas côté placements. Avant de choisir un CGP, clarifie ce que tu veux décider, et avec qui :
| Ta décision | Par qui commencer | Pour aller plus loin |
|---|---|---|
| Combien te verser, sous quelle forme | Ton expert-comptable (simulation salaire et dividendes) | Salaire ou dividendes |
| Que faire de la trésorerie de la société | Toi d'abord (réinvestir, holding, distribuer), puis un placement adapté | Créer une holding |
| Préparer la cession | Avocat fiscaliste et expert-comptable pour le schéma, CGP pour le réemploi, au moins un an avant | Apport-cession |
| Préparer ta retraite | Fixer d'abord ta rémunération et tes droits sociaux, puis l'épargne retraite avec un CGP | Rémunération du dirigeant |
| Transmettre l'entreprise | Notaire et avocat fiscaliste (pacte Dutreil), CGP pour le reste du patrimoine | Pacte Dutreil |
| « Défiscaliser » | D'abord un projet : un produit choisi pour son seul avantage fiscal est rarement le bon | — |
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Les statuts réglementés : ce qu'il faut vérifier
« Conseiller en gestion de patrimoine » n'est pas un titre protégé : n'importe qui peut l'utiliser. Ce qui est encadré, ce sont les activités. Un conseil global suppose en général plusieurs statuts :
| Activité | Statut | Cadre et vérification |
|---|---|---|
| Conseil en placements financiers | Conseiller en investissements financiers (CIF) | Code monétaire et financier, art. L541-1 ; immatriculation ORIAS et adhésion à une association professionnelle agréée par l'AMF |
| Assurance-vie, capitalisation, prévoyance | Intermédiaire en assurance (courtier, agent) | Code des assurances ; immatriculation ORIAS |
| Crédit | Intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement (IOBSP) | Code monétaire et financier ; immatriculation ORIAS |
| Vente d'immobilier | Carte professionnelle « transaction » | Loi Hoguet du 2 janvier 1970 ; carte délivrée par la CCI |
| Conseil juridique ou fiscal | À titre accessoire seulement, sous conditions | Loi du 31 décembre 1971 ; pour un vrai sujet juridique ou fiscal : avocat ou notaire |
Le registre de l'ORIAS (orias.fr) est public : un numéro se vérifie en quelques secondes. Au premier rendez-vous, le conseiller doit te remettre un document d'entrée en relation (statuts, partenaires, mode de rémunération). Ensuite viennent une lettre de mission et un rapport écrit qui justifie ses recommandations au regard de ta situation et de tes objectifs.
Comment est payé un CGP : honoraires, commissions, rétrocessions
| Mode | Principe | Ce que ça change pour toi |
|---|---|---|
| Honoraires | Un prix pour un bilan, une mission ou un suivi | Tu sais ce que tu paies ; le conseil n'est pas lié à un produit |
| Commissions et rétrocessions | Une part des frais des produits placés (frais d'entrée, frais de gestion annuels reversés par l'assureur ou la société de gestion) | Rien à payer en apparence, mais le coût est dans les frais du produit, chaque année |
| Mixte | Honoraires pour le conseil, commissions sur la mise en œuvre | Le plus courant : demande le détail des deux |
La directive MIF 2 (directive 2014/65/UE, appliquée depuis le 3 janvier 2018) distingue deux formes de conseil en investissement. Le conseil indépendant : le conseiller ne peut pas conserver les rétrocessions, il doit te les reverser. Le conseil non indépendant : il peut être rémunéré par commissions, à condition de te l'indiquer. Aucune forme n'est mauvaise en soi ; ce qui compte, c'est de connaître le coût total annuel de chaque proposition (frais du contrat, frais des supports, rémunération du conseiller) et de le comparer.
CGP indépendant, réseau, banque privée, family office : les différences
| Type | Ce que c'est | Pour qui |
|---|---|---|
| CGP indépendant | Cabinet indépendant, souvent en architecture ouverte (plusieurs assureurs et sociétés de gestion) | La plupart des dirigeants de PME |
| Réseau de conseillers | Cabinets ou agences sous une même marque, parfois avec des produits sélectionnés par le réseau | Qui veut un interlocuteur proche et des process standardisés |
| Banque privée | Gestion de fortune d'une banque, produits du groupe en priorité | Patrimoines déjà importants, besoin de crédit lié |
| Family office | Organisation dédiée à une ou plusieurs familles, tous sujets patrimoniaux | Patrimoines très importants, après une cession par exemple |
Le format compte moins que trois questions : qui suivra réellement ton dossier, comment cette personne est payée, et si elle comprend une situation de dirigeant (rémunération, holding, épargne salariale, cession).
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Comment choisir son conseiller : 6 critères
- Les statuts et l'immatriculation : CIF et intermédiaire en assurance au minimum pour un conseil global, numéro ORIAS vérifié.
- La rémunération écrite : honoraires, commissions ou les deux, et le coût total annuel de chaque proposition.
- L'architecture ouverte : plusieurs assureurs et sociétés de gestion, plutôt qu'un catalogue maison.
- L'expérience des dirigeants : demande des exemples de situations comparables (cession, holding, retraite d'un dirigeant).
- La coordination avec ton expert-comptable, ton avocat et ton notaire.
- Le suivi : un rendez-vous annuel au minimum, et ce qui y est revu.
Les erreurs fréquentes des dirigeants
- Choisir un placement avant d'avoir décidé de sa rémunération et de l'usage de la trésorerie.
- Acheter un produit pour son avantage fiscal, sans projet derrière.
- Confondre « gratuit » et « sans frais » : un conseil payé par commissions se paie dans les frais des produits.
- Attendre le lendemain de la cession pour s'occuper du réemploi : on choisit mal dans l'urgence.
- Laisser chaque conseiller travailler seul : une stratégie patrimoniale que personne ne relie à l'entreprise coûte cher plus tard.
Trouver un conseiller en gestion de patrimoine dans ta ville
Nos sélections locales décrivent les cabinets les plus visibles, depuis leurs sites, avec les mêmes critères : Paris · Lyon · Bordeaux · Toulouse · Montpellier. Pour les questions fiscales liées à l'entreprise, voir aussi avocat fiscaliste : le guide du dirigeant.
L'avis Scaling MAX : décider avant de placer
Scaling MAX ne vend aucun produit financier et n'est pas un cabinet de gestion de patrimoine. Notre rôle, avec Maxime Augiat (fondateur de Warmango, 0 à 15 M€ de chiffre d'affaires, cédée en 2022) et Karim, son cofondateur, est d'aider le dirigeant à prendre les décisions qui précèdent : combien se verser, que faire de la trésorerie, comment rendre l'entreprise cessible, à quel horizon. Une fois ces décisions claires, le choix d'un CGP devient simple : tu sais ce que tu lui demandes.
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Sources : Code monétaire et financier (art. L541-1 et suivants, conseillers en investissements financiers ; art. L519-1 et suivants, intermédiaires en opérations de banque) ; Code des assurances (art. L511-1, intermédiaires d'assurance) ; loi n° 70-9 du 2 janvier 1970 (loi Hoguet) ; loi n° 71-1130 du 31 décembre 1971 (consultation juridique) ; directive 2014/65/UE (MIF 2) ; règlement général de l'AMF ; registre de l'ORIAS (orias.fr). Contenu pédagogique, pas un conseil juridique ou fiscal : à valider avec ton avocat ou ton expert-comptable. Dernière vérification : 10 octobre 2026.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un conseiller en gestion de patrimoine ?
Un professionnel qui fait le bilan de ta situation patrimoniale, propose une stratégie (épargne, retraite, immobilier, transmission), la met en œuvre avec des produits et en assure le suivi. Le titre n'est pas protégé : ce sont ses activités qui sont réglementées (conseiller en investissements financiers, intermédiaire en assurance, IOBSP), avec une immatriculation à l'ORIAS.
Comment est rémunéré un conseiller en gestion de patrimoine ?
Par des honoraires (bilan, mission, suivi), par des commissions et rétrocessions prélevées sur les produits placés, ou par un mélange des deux. En conseil financier indépendant au sens de MIF 2, il ne peut pas conserver les rétrocessions. Demande toujours le coût total annuel de chaque proposition.
Comment vérifier qu'un CGP est fiable ?
Vérifie son numéro sur le registre de l'ORIAS, son adhésion à une association professionnelle agréée par l'AMF pour le conseil financier, et exige le document d'entrée en relation, la lettre de mission et un rapport écrit qui justifie ses recommandations.
Un chef d'entreprise a-t-il besoin d'un conseiller en gestion de patrimoine ?
Souvent, mais au bon moment : après avoir décidé de sa rémunération, de l'usage de la trésorerie et, le cas échéant, du schéma de cession avec son expert-comptable et son avocat. Le CGP organise ensuite le patrimoine privé : placements, retraite, prévoyance, transmission.
Quelle différence entre un CGP indépendant et une banque privée ?
Un CGP indépendant travaille en général avec plusieurs assureurs et sociétés de gestion ; une banque privée propose d'abord les produits de son groupe. Compare surtout le coût total, la qualité du suivi et la compréhension de ta situation de dirigeant.
Cet article est un contenu pédagogique rédigé à partir de sources publiques ; il ne constitue pas un conseil juridique, fiscal ou financier. Les règles et montants cités sont ceux en vigueur au moment de nos vérifications et peuvent évoluer : vérifiez-les avec un avocat, un expert-comptable ou l'organisme concerné avant toute décision. Cette étude repose sur des informations publiquement accessibles sur le web, les forums et les réseaux sociaux. Si vous êtes le coach ou l'organisme mentionné dans cet article et constatez une inexactitude, notre équipe éditoriale s'engage à corriger toute erreur factuelle sous 24 heures. Pour toute demande de modification, merci de nous contacter en joignant les éléments justificatifs permettant de vérifier l'information concernée.