Les trois PER : individuel, collectif, obligatoire
Le plan d'épargne retraite (PER) a été créé par la loi PACTE du 22 mai 2019 pour remplacer les anciens produits (PERP, Madelin retraite, PERCO, article 83). Il existe sous trois formes :
| Forme | Principe | Ce qu'il remplace |
|---|---|---|
| PER individuel | Ouvert par chacun, auprès d'un assureur ou d'une banque | Ex-PERP et Madelin retraite |
| PER d'entreprise collectif (PERECOL) | Mis en place par l'entreprise pour tous les salariés, alimenté par l'épargne salariale, l'abondement et des versements volontaires | Ex-PERCO |
| PER d'entreprise obligatoire (PERO) | Mis en place pour tout ou partie du personnel (une catégorie objective), avec des cotisations obligatoires | Ex-« article 83 » |
Quand on parle de « PER entreprise », on parle des deux derniers : ceux que la société met en place pour ses équipes, et, sous conditions, pour son dirigeant.
Le dirigeant peut-il en profiter ?
- PER collectif : dans les entreprises de 1 à 250 salariés, le chef d'entreprise (président, gérant, et leur conjoint collaborateur ou associé) peut adhérer au plan mis en place pour les salariés, comme pour l'épargne salariale. Il faut donc au moins un salarié en plus du dirigeant.
- PER obligatoire : un dirigeant assimilé salarié (président de SAS, gérant minoritaire de SARL) peut en bénéficier s'il appartient à la catégorie de personnel couverte, définie de façon objective.
- PER individuel : toujours ouvert, quel que soit le statut ; c'est souvent la solution du dirigeant seul ou du gérant majoritaire.
Pour le détail des statuts (assimilé salarié ou travailleur indépendant), voir rémunération du dirigeant.
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Comment il s'alimente : les compartiments
| Compartiment | Ce qu'il reçoit | Fiscalité à l'entrée |
|---|---|---|
| Versements volontaires | Les sommes que tu verses toi-même | Déductibles du revenu imposable dans un plafond, ou non déduits (au choix) |
| Épargne salariale | Intéressement, participation, abondement de l'entreprise, jours de repos non pris | Pas d'impôt sur le revenu à l'entrée, dans les limites légales |
| Versements obligatoires | Les cotisations du PER obligatoire | Déductibles dans un plafond propre |
L'abondement est le versement complémentaire de l'entreprise. Sur un PER collectif, il est plafonné (à 16 % du plafond annuel de la sécurité sociale par bénéficiaire, et à trois fois ce que verse le bénéficiaire). Il est déductible du résultat de la société et exonéré de cotisations sociales, hors CSG-CRDS et forfait social selon la taille de l'entreprise. Pour un dirigeant éligible, c'est souvent le levier le plus intéressant : vérifie les plafonds et le forfait social applicables avec ton expert-comptable ou sur urssaf.fr.
Comment on récupère l'argent
- À la retraite : en capital, en rente, ou un mélange, sauf pour le compartiment obligatoire, en principe versé en rente.
- Avant la retraite, dans des cas limités : achat de la résidence principale (sauf pour les versements obligatoires), et « accidents de la vie » (décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin des droits au chômage, cessation d'activité non salariée après une liquidation judiciaire).
- La fiscalité de sortie dépend de ce qui a été déduit à l'entrée : ce qui a été déduit est imposé à la sortie. Un PER n'efface pas l'impôt, il le décale.
PER entreprise : pour qui c'est pertinent
- Une entreprise avec des salariés, qui veut fidéliser son équipe et permettre au dirigeant d'en profiter (PER collectif).
- Un dirigeant dont le taux marginal d'imposition est élevé aujourd'hui et devrait baisser à la retraite.
- Une épargne dont tu n'as pas besoin avant la retraite : l'argent est bloqué, hors exceptions.
Ce n'est pas pertinent si la trésorerie de l'entreprise est tendue ou si tu prépares une cession à court terme : décide d'abord de ta rémunération et de l'usage de la trésorerie.
L'avis Scaling MAX : décider côté entreprise avant de placer
Chez Scaling MAX, on voit souvent des dirigeants comparer des contrats pendant des semaines alors que la vraie décision n'est pas prise : combien se verser, que faire de la trésorerie, à quel horizon céder. Le patrimoine d'un dirigeant, c'est d'abord son entreprise. Une entreprise rentable, organisée et capable de tourner sans toi vaudra toujours plus que le meilleur placement. Notre rôle, avec Maxime Augiat (fondateur de Warmango, 0 à 15 M€ de chiffre d'affaires, cédée en 2022) et Karim, son cofondateur, est de t'aider à prendre ces décisions ; le choix des produits vient ensuite, avec ton expert-comptable et un conseiller en gestion de patrimoine.
Les guides patrimoine du dirigeant : patrimoine du chef d'entreprise · prévoyance TNS · retraite TNS · placer la trésorerie · après la vente de son entreprise · conseiller en gestion de patrimoine.
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Sources : loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 (PACTE) et ordonnance n° 2019-766 du 24 juillet 2019 ; Code monétaire et financier (art. L224-1 et suivants) ; Code du travail (art. L3332-2, épargne salariale des dirigeants) ; Code général des impôts (art. 163 quatervicies, 154 bis) ; service-public.fr et urssaf.fr. Contenu pédagogique, pas un conseil juridique ou fiscal : à valider avec ton avocat ou ton expert-comptable. Dernière vérification : 10 octobre 2026.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un PER entreprise ?
C'est un plan d'épargne retraite mis en place par l'entreprise : le PER collectif (ex-PERCO), ouvert à tous les salariés, ou le PER obligatoire (ex-article 83), pour une catégorie de personnel. Il est alimenté par l'épargne salariale, l'abondement de l'entreprise et des versements volontaires.
Un dirigeant peut-il bénéficier du PER de son entreprise ?
Oui, sous conditions : dans les entreprises de 1 à 250 salariés, le chef d'entreprise peut adhérer au PER collectif mis en place pour les salariés. Un dirigeant assimilé salarié peut aussi bénéficier d'un PER obligatoire s'il appartient à la catégorie couverte. Sinon, il reste le PER individuel.
Quelle est la différence entre PER individuel et PER entreprise ?
Le PER individuel est ouvert par chacun et alimenté par ses propres versements. Le PER d'entreprise est mis en place par la société et peut recevoir l'intéressement, la participation et l'abondement de l'employeur, ce qui le rend plus intéressant quand on y a accès.
Peut-on débloquer un PER avant la retraite ?
Oui, dans des cas limités : achat de la résidence principale (sauf pour les versements obligatoires) et accidents de la vie (décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin des droits au chômage, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire).
Le PER permet-il de payer moins d'impôt ?
Il permet de décaler l'impôt : les versements volontaires déduits à l'entrée, dans un plafond, sont imposés à la sortie. C'est intéressant si ton taux d'imposition est plus élevé aujourd'hui qu'à la retraite.
Cet article est un contenu pédagogique rédigé à partir de sources publiques ; il ne constitue pas un conseil juridique, fiscal ou financier. Les règles et montants cités sont ceux en vigueur au moment de nos vérifications et peuvent évoluer : vérifiez-les avec un avocat, un expert-comptable ou l'organisme concerné avant toute décision. Cette étude repose sur des informations publiquement accessibles sur le web, les forums et les réseaux sociaux. Si vous êtes le coach ou l'organisme mentionné dans cet article et constatez une inexactitude, notre équipe éditoriale s'engage à corriger toute erreur factuelle sous 24 heures. Pour toute demande de modification, merci de nous contacter en joignant les éléments justificatifs permettant de vérifier l'information concernée.